金佰利以487亿美元收购科赴

11月3日，全球个人护理巨头金佰利（Kimberly-Clark Corporation）宣布与科赴（Kenvue）达成协议，前者将以现金及股票交易方式收购Kenvue全部股份，这一交易也因此成为今年迄今为止最大规模的收购案之一。

本次交易对Kenvue的企业估值约为487亿美元，交易总额相当于科赴过去十二个月调整后EBITDA的约14.3倍，交易预计将在2026年下半年完成，且需获得监管机构批准及Kenvue股东大会表决通过。

此次收购将整合两家具有代表性的美国公司，形成涵盖10个强大日化品牌的互补产品组合。合并后的公司将依托全球优秀团队，充分发挥卓越的商业执行力，包括战略性客户合作、品类增长引擎、行业领先的科学与创新能力、差异化的数字模式以及更全面的营销体系，以满足不断变化的消费者需求。

科赴于2023年从强生公司分拆出来，旗下拥有泰诺、李施德林、露得清、艾维诺和邦迪等品牌，公司在2023年上市时估值超过500亿美元，但上市之后的表现并未达到市场预期。而金佰利则拥有舒洁、高洁丝等众多家喻户晓的品牌。合并后这些实力雄厚的品牌整合到同一屋檐下，公司预计每年将创造约240亿英镑的年收入。

交易公布后，科赴股价当日上涨12.32%，创下过去12个月最高单日涨幅，最新市值为309.74亿美元。

金佰利董事长兼首席执行官Mike Hsu表示：“我们很高兴将两家标志性公司结合，打造全球健康与福祉领导者。科赴在消费品与医疗保健交汇领域拥有独特优势，拥有卓越人才和差异化品牌组合，覆盖了极具吸引力的消费健康品类。通过共同致力于科学与技术发展，我们将为全球数十亿消费者提供卓越关怀。”

科赴首席执行官Kirk Perry补充道：“这次合并将整合两家高度互补的品牌组合，涵盖日常生活中深受信赖的标志性品牌。通过双方的资源和能力扩展，我们将加速创新，强化品类领导力，为股东、员工和消费者创造更大价值。”